این مؤسسه به عنوان یکی از مؤسسات وابسته به بانک‌جهانی به دنبال اقدامات ایالات متحده آمریکا در ژانویه ۱۹۶۰ تأسیس شد. هدف این مؤسسه بهبود وضعیت بدهی کشورهای در حال توسعه می باشد. این مؤسسه با اعطای وام های سهل به اجرای طرح های صنعتی و تولیدی کشور های در حال توسعه کمک میکند. مؤسسه توسعه بین المللی دارای ۲گروه عضو است: گروه کشورهای صنعتی و توسعه یافته و گروه کشورهای کم توسعه یافته . کشورهای گروه اول تمام سهم خود را به پول قابل تبدیل پرداخت می کنند و مؤسسه می تواند تمام آن را صرف اعطای وام نماید ولی کشورهای گروه دوم یک دهم سهم خود را به پول قابل تبدیل و بقیه را به پول خود پرداخت می کنند که بدون رضایت کشور مربوط مؤسسه نمی تواند آن را به مصرف وام برساند. به هرحال وام های اعطایی از سوی مؤسسه توسعه بین المللی با تسهیلات بیشتری نسبت به بانک بین المللی توسعه و ترمیم در اختیار کشورهای وام گیرنده گذارده می شود.